9.4. Международный кредит: сущность, функции, основные формы — Финансы: конспект лекций — Ермасова Н. Б.

Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Функции международного кредита:

1. перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует постепенному сближению процентных ставок в России и в развитых странах Запада;
2. экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;
3. ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
4. регулирование экономики.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц, в числе которых развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Гвропы и т. д.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран, с одной стороны, и конкурентной борьбы – с другой.

Классификация форм кредита осуществляется:

по назначению:

 - коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
 - финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведенния валютной интервенции центральным банком;
 - промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

видам:

 - товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
 - валютные (в денежной форме);

технике предоставления:

 - наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
 - акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;
 - депозитные сертификаты;
 - облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

валюте займа:

 - международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах;

срокам:

 - краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);
 - среднесрочные (от одного года до пяти лет);
 - долгосрочные (свыше пяти лет);

обеспечению:

 - обеспеченные;
 - бланковые.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок;

категории кредитора:

 - фирменные (частные);
 - банковские;
 - брокерские;
 - правительственные;
 - смешанные, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;
 - межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.